濟(jì)南物流公司：快遞巨頭七月“狂競(jìng)”：韻達(dá)努力追趕，申通強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，行業(yè)爭(zhēng)奪戰(zhàn)升溫
發(fā)布者：振宇物流 發(fā)布時(shí)間：2023-08-23 13:33:58
在經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇環(huán)境下,，快遞行業(yè)需求韌性凸顯,。但同時(shí)由于頭部快遞企業(yè)產(chǎn)能過剩及競(jìng)爭(zhēng)策略變化,，今年價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)意外加劇,，行業(yè)價(jià)格已再次降至較低水平。
經(jīng)過5-6月的電商旺季后,，快遞企業(yè)開啟了新一輪的業(yè)績(jī)競(jìng)爭(zhēng),。
8月18日晚間，A股4家快遞公司發(fā)布7月業(yè)績(jī),，綜合各家披露的數(shù)據(jù)可以看到,，快遞頭部企業(yè)的下半年業(yè)績(jī)競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，其中,，申通快遞營(yíng)收和業(yè)務(wù)量的增速繼續(xù)領(lǐng)先,，圓通速遞穩(wěn)坐加盟制老二的寶座，韻達(dá)股份雖然業(yè)績(jī)難止下滑,，但是其與申通的業(yè)務(wù)量差距正在拉大,，追趕動(dòng)作明顯。
從單票收入來看,，行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)有卷入重來的風(fēng)險(xiǎn),，綜合各家業(yè)績(jī)，除了順豐控股7月單票收入同比增長(zhǎng)之外,，其他三家公司單票收入均較大幅度下滑,，其中韻達(dá)、申通下滑幅度超過10%,。
而從行業(yè)層面來看,，快遞公司頭部企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)不確定性因素也在增加，一方面,，抖音收購韻達(dá)傳言頻出,，雖然抖音與韻達(dá)均對(duì)此消息予以否認(rèn)，但是傳言四起也讓業(yè)內(nèi)對(duì)于二者的業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)以及對(duì)行業(yè)格局的變化浮想聯(lián)翩,；另一方面,，順豐先試水直播業(yè)務(wù)，隨后官宣將赴港二次上市,，也為快遞行業(yè)的頭部企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)帶來更多的懸念和看點(diǎn),。
中信建投研報(bào)顯示,，快遞板塊供需兩側(cè)雖然初現(xiàn)穩(wěn)定態(tài)勢(shì),，行業(yè)整體進(jìn)入高速向高質(zhì)量發(fā)展的“供給為王的新周期”,，產(chǎn)能及相應(yīng)價(jià)格博弈決定短期成敗,；長(zhǎng)期需正視行業(yè)格局正面臨“十年未有之變局”,，電商平臺(tái)物流戰(zhàn)略和國(guó)際化動(dòng)能才是決定生死并重新洗牌行業(yè)的核心。
值得一提的是,，今年以來一直下滑的單票價(jià)格或許也引發(fā)了資本層面對(duì)于價(jià)格戰(zhàn)和快遞行業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)的擔(dān)憂,，在業(yè)績(jī)發(fā)布后的首個(gè)交易日（8月21日），四家快遞公司股價(jià)均下滑超過2%,，截至今日收盤,，申通股價(jià)下滑幅度最大，為8.04%,。
業(yè)務(wù)增速分化 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈
具體業(yè)績(jī)看,，順豐在2023年7月，速運(yùn)物流業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入為147.70億元,，較去年同期的147.59億元增長(zhǎng)0.07%,，業(yè)務(wù)量為8.83億票，較去年同期的9.21億票下降了4.13%,。
不過順豐供應(yīng)鏈及國(guó)際業(yè)務(wù)方面表現(xiàn)欠佳,，公告顯示，順豐供應(yīng)鏈及國(guó)際業(yè)務(wù)7月營(yíng)業(yè)收入為48.11億元,，較去年同期的81.92億元減少了41.27%,。對(duì)此，順豐方面解釋稱,，供應(yīng)鏈及國(guó)際業(yè)務(wù)收入同比下降主要受到國(guó)際空海運(yùn)需求及價(jià)格均同比下行的影響,。總體來看,，截至2023年7月,，順豐整體營(yíng)業(yè)收入為195.81億元，較去年同期的229.51億元下降了14.68%,。
而在加盟制快遞中,，圓通業(yè)績(jī)依然穩(wěn)健，7月快遞產(chǎn)品收入為39.33億元,，同比增長(zhǎng)2.08%,；業(yè)務(wù)完成量達(dá)到16.90億票，同比增長(zhǎng)12.20%,，圓通速遞表示,，自二季度以來，綜合季節(jié)性等因素,，公司主動(dòng)調(diào)整和優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu),，輕量化小件占比提升,，快遞產(chǎn)品單票重量和單票收入有所下降。
韻達(dá)快遞業(yè)務(wù)收入為34.57億元,，同比減少了13.25%,；完成業(yè)務(wù)量為15.73億票，同比微降0.82%,；申通快遞服務(wù)收入30.98億元,，同比增長(zhǎng)7.29%，完成業(yè)務(wù)量為14.39億票,，同比增長(zhǎng)20.45%,。
值得一提的是，雖然業(yè)務(wù)量和營(yíng)收依然下滑,，但是韻達(dá)也在加速追趕,，其中，韻達(dá)與申通的業(yè)務(wù)量差距增加至1.34億件,，在今年上半年,，二者的業(yè)務(wù)量差距一度縮小至不到4000萬票。從市占率排名來看,，圓通（14.1%）>韻達(dá)（12.3%）>申通（11.3%）>順豐（8.3%）,。
單票價(jià)格繼續(xù)下滑 行業(yè)不確定因素增加
雖然大部分公司在7月實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，但是快遞行業(yè)的單票價(jià)格進(jìn)一步下跌也引發(fā)業(yè)內(nèi)擔(dān)憂,。
公告顯示,，順豐單票收入為16.73元，較去年同期的16.02元增長(zhǎng)了4.43%,，也是四家公司中唯一單票價(jià)格上漲的企業(yè),；圓通單票收入為2.33元，同比下降9.02%,；韻達(dá)快遞服務(wù)單票收入為2.20元,，同比下降12.35%；然而,，申通單票收入也從去年同期的2.42元降至2.15元,，下降了11.16%。
國(guó)家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,，7月快遞業(yè)務(wù)量同比增長(zhǎng)11.7%,，業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)6.0%。7月快遞單票收入為8.84元/件,，同比下降5.08%,，環(huán)比下降3.37%。
而在今年以來，快遞頭部企業(yè)的單票收入一直呈下降趨勢(shì),，安信交運(yùn)研報(bào)分析稱,，在經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇環(huán)境下，快遞行業(yè)需求韌性凸顯,。但同時(shí)由于頭部快遞企業(yè)產(chǎn)能過剩及競(jìng)爭(zhēng)策略變化,，今年價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)意外加劇,，行業(yè)價(jià)格已再次降至較低水平,。
7月以來，頭部快遞企業(yè)動(dòng)作不斷,，順豐通過入局直播電商,、宣布赴港二次上市探索更多的業(yè)務(wù)可能性，從而提高自己的競(jìng)爭(zhēng)力,，“掉隊(duì)者”韻達(dá)則被市場(chǎng)傳出將被收購的傳言,，除此之外，極兔IPO,、順豐入股極兔,、菜鳥年內(nèi)計(jì)劃上市等消息的官宣，以及價(jià)格戰(zhàn)的卷土重來,，都為快遞行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)增加了更多看點(diǎn)和不確定性,。
招商證券則在研報(bào)中表示，短期來看,，線上消費(fèi)復(fù)蘇帶來行業(yè)件量持續(xù)修復(fù),，中期來看，下沉市場(chǎng)仍有較大提升空間,，預(yù)計(jì)2023年業(yè)務(wù)量將有望實(shí)現(xiàn)15%左右的增長(zhǎng),；長(zhǎng)期來看，行業(yè)持續(xù)堅(jiān)持高質(zhì)量發(fā)展為主線,，龍頭企業(yè)優(yōu)勢(shì)有望持續(xù)擴(kuò)大,，關(guān)注行業(yè)格局演變下龍頭企業(yè)機(jī)會(huì)。不過招商證券同時(shí)提到,，要注意下半年快遞企業(yè)可能遇到價(jià)格戰(zhàn)惡化,、加盟商網(wǎng)點(diǎn)不穩(wěn)定等風(fēng)險(xiǎn)。
來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞
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